14 февраля (включительно) будет последний день торгов перед сплитом акций Транснефти (дробление будет 1 к 100), что сделают акцию доступной для широкого круга инвесторов. Торги после сплита возобновятся 21 февраля. Поделюсь обновленным мнением по компании, выделив слабые и сильные стороны.

📌 Сильные стороны компании

— Стабильный денежный поток. У компании нет рисков в изменениях сырьевых цен, которые присущи большинству компании России, поэтому компания зарабатывала, зарабатывает и будет зарабатывать плюс-минус одинаково неплохие деньги 💸

— Гарантированные дивиденды. Основным акционером компании является государство, которое заинтересовано в дивидендах компании, а дивиденды за 2023 год будут неплохие в районе 18-20 тысяч на акцию ✔

— Доли в НМТП и КТК. У компании есть доли в неплохих активах: 50% в Новороссийском морском торговом порте и 24% в Каспийском Трубопроводном консорциуме.

📌 Проблемы и риски компании

— Отсутствие роста. Выручка компании зависит от двух вещей: роста тарифов и объема перекаченной нефти. С обоими факторами у компании проблемы, так тарифы индексирует государство, а добыча нефти в России давно не растет. Как итог за 5 лет выручка в среднем росла всего на 6% в год